一般来讲，国际大宗商品定价机制主要有两种：一是以全球几大期货交易所(如有色金属定价中心LME，农产品定价中心CBOT)的标准合约期货价格为基准，再加上升贴水形成最终交易价格的定价机制;二是买卖双方定期或不定期通过谈判的方式达成协议价格，即协议定价。当前，随着期货市场的发展和完善，多数国际大宗商品已经进入了期货定价时代，而铁矿石的国际贸易也是为数不多且具有很强代表性的仍在沿用协议定价模式的国际大宗商品。http://www.myhejinguan.com/

　　铁矿石的定价机制在历史上经历了几次变革。1950年以前，由于全球高压合金管资源被大量开发，铁矿石供应充足，国际贸易中多以现货交易为主。进入20世纪60年代以后，日本经济开始起飞，钢铁工业发展迅猛，铁矿石需求随之大增，逐渐成为澳大利亚铁矿石的主要买方。在这种情况下，双方为了加强合作关系，开始签订短期合同，并在60年代后期逐步发展为长期合同，铁矿石的数量和价格都锁定长达10—20年。然而，20世纪70年代，欧美国家借鉴日本的经验大量利用进口铁矿石，并与国际铁矿石大型供应商签订长期合约。欧美国家的入场导致国际市场上铁矿石供需日趋紧张，铁矿石出口国为了维护自身利益，在 1975年成立了铁矿石输出国组织，以此增强铁矿石供应商的谈判能力，并将铁矿石贸易的长期合同改为短期合同。直到1980年，铁矿石贸易的谈判机制逐步稳定下来，定价方式再次回到长期协议定价，并一直延续至2007年。通过签订长期协议确定铁矿石价格的模式之所以持续存在了将近40年，主要原因在于这种定价模式能满足特定阶段下供给方和需求方的不同利益诉求。对于供给方来说，长协价可以保证自身销量和利润，避免采掘好铁矿石而找不到销路的尴尬局面，同时，长协矿对于铁矿石供应商无异于签订了一份看跌期权。而从需求方的角度来考虑长协矿的意义，则主要体现为通过签订长期协议，铁矿石需求方可以锁定自身经营成本，避免原材料价格的频繁剧烈波动，有助于实现稳健经营。

　　随着近十年来我国经济的快速发展，工业化进程逐步加快，全球铁矿石在“中国因素”的带动下需求量大增，长期协议定价模式的贸易环境基础开始动摇。国际三大矿商(力拓、必和必拓、淡水河谷)不再满足于长协价带来的稳定状态，转而想进一步利用自身的垄断地位改变定价机制，从而获得更高的利润。2010年4月15日，全球三大铁矿石供应商就铁矿石定价模式由长期协议改为短期合约达成一致，长协矿正式被短协矿取代。传统的长期协议定价模式被打破后，国际铁矿石价格波动变得越来越频繁，短期协议时限一度从季度缩短为月度，直到近年来铁矿石开始出现指数化定价的趋势。铁矿石指数定价模式的出现标志着在此之前国际铁矿石单一的谈判定价机制开始走向更加市场化的定价机制。虽然指数定价成为一种更加市场化的定价机制，但由于我国在国际铁矿石市场上缺少相应定价权，我国企业只能被动接受国际铁矿石价格，并承受巨大的国际铁矿石价格波动风险。此时推出铁矿石期货，不仅能够帮助国内企业规避国际铁矿石价格风险，更能顺应铁矿石定价模式的演变趋势，通过市场化程度更高的期货定价方式，形成反映真实供求的国际铁矿石价格，帮助我国在国际铁矿石市场上取得与贸易地位相匹配的话语权和定价力。

　　近年来，国际大宗商品市场出现了金融化交易的趋势，铁矿石市场也不例外。铁矿石指数化交易、掉期交易以及互换交易充分印证了这一点。其实，自必和必拓推出指数定价体系开始，铁矿石交易模式将很快完成“长协——季度——现货——期货”的演变，国内越来越多的企业和机构开始研究和参与指数定价、掉期交易等铁矿石金融产品，就像石油等众多大宗商品一样，铁矿石金融化之路这一趋势不可避免。